Stock options risk management no Brasil

Como funcionam as opções de ações. Os anúncios de emprego nos anúncios mencionam as opções de ações cada vez mais freqüentemente As empresas estão oferecendo esse benefício não apenas para executivos de alto nível, mas também para os funcionários de nível hierárquico O que são opções de ações Por que as empresas estão oferecendo - Garantiu um lucro apenas porque eles têm opções de ações As respostas a essas perguntas lhe dará uma idéia muito melhor sobre este movimento cada vez mais popular. Vamos começar com uma definição simples de stock options. Stock opções de seu empregador dar-lhe o direito de comprar um O número específico de ações de ações de sua empresa durante um tempo e por um preço que seu empregador especifica. Tanto as empresas de capital fechado e privado fazem opções disponíveis por várias razões. Eles querem atrair e manter bons trabalhadores. Eles querem que seus funcionários se sintam como Proprietários ou parceiros no negócio. Eles querem contratar trabalhadores qualificados, oferecendo compensação que vai além de um salário Isso é especialmente verdadeiro em empresas start-up que wan T para manter o máximo de dinheiro possível. Vá para a próxima página para saber por que as opções de ações são benéficas e como eles são oferecidos aos funcionários. Imprimir Como funcionam as opções de ações 14 de abril de 2008 br lt pessoal-finanças planejamento financeiro gt 15 Março 2017 href Citation Date. Risk Money Management. Corretamente gerenciar seu capital e exposição ao risco é essencial quando opções de negociação Embora o risco é essencialmente inevitável com qualquer forma de investimento, a sua exposição ao risco não tem que ser um problema A chave é gerenciar a Os fundos de risco de forma eficaz sempre garantir que você está confortável com o nível de risco sendo tomadas e que você aren t expondo-se a perdas insustentáveis. Os mesmos conceitos podem ser aplicados ao gerir o seu dinheiro também Você deve negociar com o capital que você pode perder Evitar overstretching-se Como gestão de risco e dinheiro eficaz é absolutamente crucial para negociação de opções de sucesso, é um assunto que você realmente precisa entender Nesta página, olhamos para alguns Dos métodos que você pode e deve usar para gerenciar sua exposição de risco e controlar seu orçamento. Usando o seu Plano de Negociação. Gerenciando o Risco com Opções Spreads. Gerenciando o Risco através da Diversificação. Gerenciando o Risco usando Opções. Gerenciamento de Dinheiro Posição Dimensionamento Conteúdo Rápido Links. Recommended Opções Brokers. Read Review Visite Broker. Read Review Visite Broker. Read Review Visite Broker. Read Review Visite Broker. Read Review Visite Broker. Using Seu Trading Plan. It s muito importante ter um plano de negociação detalhada que estabelece diretrizes E os parâmetros para suas atividades de negociação Um dos usos práticos de um tal plano é para ajudá-lo a gerenciar seu dinheiro e sua exposição ao risco Seu plano deve incluir detalhes de que nível de risco você está confortável e com a quantidade de capital que você tem que usar. Seguindo seu plano e usando somente o dinheiro que você alocou especificamente para a troca das opções, você pode evitar um dos erros os mais grandes que os investors e os comerciantes fazem usando scared m Oney. When você está negociando com dinheiro que você quer não pode dar ao luxo de perder ou deve ter reservado para outros fins, você é muito menos propensos a tomar decisões racionais em seus comércios Embora seja difícil remover completamente a emoção envolvida com as opções de negociação , Você realmente quer estar tão focado quanto possível sobre o que você está fazendo e porquê. Uma vez que a emoção assume, você potencialmente começar a perder o foco e são susceptíveis de se comportar irracionalmente poderia causar-lhe a perseguir perdas de tradições anteriores ido mal, Por exemplo, ou fazer transações que você normalmente não faria Se você seguir seu plano e furar a usar seu capital de investimento, então você deve ter uma chance muito maior de manter suas emoções sob controle. Equally, você deve realmente aderir aos níveis de Risco que você delineia em seu plano Se você preferir fazer comércios de baixo risco, então realmente não há nenhuma razão por que você deve começar a expor-se a níveis mais elevados de risco É muitas vezes tentador para fazer isso, talvez Porque você fez algumas perdas e você quer tentar corrigi-los, ou talvez você tenha feito bem com alguns comércios de baixo risco e quer começar a aumentar seus lucros em uma taxa mais rápida. No entanto, se você planejava fazer comércios de baixo risco, em seguida Você obviamente o fez por uma razão, e não há nenhum ponto em tirar-se da sua zona de conforto por causa das mesmas razões emocionais mencionadas acima. Se você achar que é difícil de gerir o risco, ou lutar para saber como calcular o risco envolvido Um comércio específico, você pode encontrar o seguinte artigo útil Entendendo Risco Gráficos Risco para Reward Ratio Abaixo, você encontrará informações sobre algumas das técnicas que podem ser usadas para gerenciar o risco ao negociar options. Managing Risco com Opções Spreads. Options spreads são importantes E ferramentas poderosas em troca de opções Uma propagação de opções é basicamente quando você combina mais de uma posição em contratos de opções com base na mesma segurança subjacente para efetivamente criar uma posição de negociação global. Por exemplo, se você comprou no dinheiro chamadas em um estoque específico e, em seguida, escreveu mais barato fora do dinheiro chamadas no mesmo estoque, então você teria criado um spread conhecido como um bull call spread Comprar as chamadas significa que você está a ganhar se o O estoque subjacente sobe em valor, mas você perderia algum ou todo o dinheiro gasto para comprá-los se o preço do estoque não subisse Ao escrever chamadas no mesmo estoque que você seria capaz de controlar alguns dos custos iniciais e Portanto, reduzir a quantidade máxima de dinheiro que você poderia perder. Todas as estratégias de negociação de opções envolvem o uso de spreads, e estes spreads representam uma maneira muito útil para gerenciar o risco Você pode usá-los para reduzir os custos iniciais de entrar em uma posição e minimizar o quanto Isso significa que você potencialmente reduzirá os lucros que você faria, mas reduz o risco global. Os spreads também podem ser usados ​​para reduzir os riscos envolvidos ao entrar em um post curto Por exemplo, se você escreveu no dinheiro coloca em um estoque, em seguida, você receberia um pagamento antecipado para escrever essas opções, mas você estaria exposto a potenciais perdas se o estoque diminuiu em valor Se você também comprou mais barato fora do dinheiro coloca, Então você teria que gastar algum de seu pagamento adiantado, mas você tampão todas as perdas potenciais que um declínio no estoque causaria Este tipo particular de propagação é sabido como um bull put propagação. Como você pode ver de ambos estes exemplos, ele É possível entrar em posições onde você ainda está a ganhar se o preço se move o caminho certo para você, mas você pode limitar estritamente quaisquer perdas que você pode incorrer se o preço se move contra você Esta é a razão pela qual os spreads são tão amplamente utilizados pelos comerciantes de opções que são Excelentes dispositivos para gerenciamento de riscos. Há uma grande variedade de spreads que podem ser usados ​​para aproveitar praticamente qualquer condição de mercado. Na nossa seção sobre Opções Trading Strategies, fornecemos uma lista de todos os spreads de opções e detalhes sobre como E quando eles podem ser usados ​​Você pode querer referir-se a esta seção quando você está planejando suas opções trades. Managing Risco através de Diversificação. Diversificação é uma técnica de gerenciamento de risco que é normalmente usado por investidores que estão construindo um portfólio de ações usando um comprar E manter estratégia O princípio básico de diversificação para esses investidores é que a propagação de investimentos em diferentes empresas e setores cria uma carteira equilibrada ao invés de ter muito dinheiro amarrado em uma determinada empresa ou setor Uma carteira diversificada é geralmente considerado estar menos exposto ao risco Que uma carteira que é composta em grande parte de um tipo específico de investimento. Quando se trata de opções, a diversificação não é importante da mesma forma, no entanto, ele ainda tem seus usos e você pode realmente diversificar em uma série de maneiras diferentes. Princípio, em grande parte continua a ser o mesmo, você não quer muito de seu capital comprometido com uma determinada forma de investimento, di A versificação é usada em negociação de opções através de uma variedade de métodos. Você pode diversificar usando uma seleção de estratégias diferentes, por opções de negociação que são baseadas em uma variedade de títulos subjacentes e pela negociação de diferentes tipos de opções Essencialmente, a idéia de usar a diversificação É que você está a fazer lucros em um número de maneiras e você aren t inteiramente dependente de um determinado resultado para todos os seus comércios para ser bem sucedido. Gerenciar Risco Usando Opções Ordens. Uma maneira relativamente simples de gerenciar o risco é utilizar a gama de diferentes Ordens que você pode colocar Além dos quatro principais tipos de ordem que você usa para abrir e fechar posições, há um número de ordens adicionais que você pode colocar, e muitos destes podem ajudá-lo com gerenciamento de risco. Por exemplo, um típico Mercado será preenchido com o melhor preço disponível no momento da execução Esta é uma maneira perfeitamente normal para comprar e vender opções, mas em um mercado volátil sua ordem pode acabar ficando preenchido em Um preço que é mais alto ou mais baixo do que você precisa para ser Por meio de ordens de limite, onde você pode definir os preços mínimos e máximos em que o seu pedido pode ser preenchido, você pode evitar a compra ou venda a preços menos favoráveis. Você pode usar para automatizar sair de uma posição se isso é para bloquear o lucro já feito ou para cortar perdas em um comércio que não funcionou bem Ao usar ordens como a ordem de fim de limite, a ordem de parada do mercado ou a ordem de fim de arrasto , Você pode facilmente controlar em que ponto você sair de uma posição. Isso irá ajudá-lo a evitar cenários onde você perca os lucros através da exploração em uma posição por muito tempo, ou incorrer em grandes perdas por não fechar para fora em uma má posição rapidamente o suficiente Usando ordens de opções adequadamente, você pode limitar o risco que você está exposto em cada comércio que você make. Money Gestão e Posição Sizing. Managing seu dinheiro está inextricavelmente ligado ao gerenciamento de risco e ambos são igualmente importantes Você finalmente tem um finito am De dinheiro para usar, e por isso é vital para manter um controle apertado de seu orçamento de capital e para se certificar de que você don t perder tudo e encontrar-se incapaz de fazer mais trades. The única melhor maneira de gerir o seu dinheiro É usar um conceito bastante simples conhecido como dimensionamento de posição Posição de dimensionamento é basicamente decidir quanto do seu capital que você deseja usar para entrar em qualquer posição particular. Para efetivamente usar a posição de dimensionamento, você precisa considerar o quanto investir em cada indivíduo Comércio em termos de uma percentagem do seu capital de investimento global Em muitos aspectos, dimensionamento de posição é uma forma de diversificação Por apenas usando uma pequena porcentagem de seu capital em qualquer um comércio, você nunca será muito dependente de um resultado específico Mesmo o mais bem sucedido Os comerciantes vão fazer comércios que acabam mal de vez em quando a chave é garantir que os maus não te afetam muito mal. Por exemplo, se você tem 50 de seu capital de investimento amarrado em um comércio e ele Acaba perdendo seu dinheiro, então você provavelmente perdeu uma quantidade significativa de seus fundos disponíveis Se você tende a usar apenas 5 a 10 do seu capital por o comércio, então mesmo alguns negócios perdedores consecutivos shouldn t limpá-lo out. If você é Confiante de que o seu plano de negociação será bem sucedida a longo prazo, então você precisa ser capaz de passar os períodos ruins e ainda ter capital suficiente para transformar as coisas em torno de dimensionamento de posição irá ajudá-lo a fazer that. Risk exatamente usando Gerenciamento Options. Risk Usando Options. i Compra puts - Seu valor aumenta como o dos reais diminui O prémio é o único custo desta estratégia O subjacente pode muito bem aumentar em value. ii Vender futuros - A posição curta ganhos com a queda dos preços e reduz o lucro sobre o subjacente Se os valores aumentam. iii Chamadas de venda - uma abordagem de baixa, esta estratégia é menos eficaz do que os dois anteriores como o único ganho que inures para o vendedor é o prémio que ele ou ela recebe. G de futuros e chamadas curtas - Esta estratégia fornece proteção para uma posição longa com rentabilidade limitada A estratégia é coberta como o investidor é futuro longo se a chamada for exercida Os futuros são compensados ​​pelo preço de exercício No titular da chamada não exerce seu , O escritor de chamada manter o prêmio que melhora o retorno da posição s porque não exercício ocorreu. v Futuros Longos e Puts Long - O investidor compra coloca com um preço de exercício no ou perto do preço que ele pagou para o futuro Se os preços descem abaixo do Preço de exercício, ele pode exercer e vender Se os preços subirem, o investidor perde apenas o prémio, mas mantém ganho ilimitado na posição de futuros longos. Valor em um mercado em alta, compensando os preços de mercado de caixa mais elevados Se eles declinam abaixo do preço de exercício, então o proprietário pagou pelo seguro que não foi used. i I Compra Futuros - O valor dos ganhos do contrato com o aumento do valor dos reais. Vender Coloca - Faz isso é de eficácia limitada como o escritor recebe apenas o prémio, mas tem de ir para o mercado de caixa se os preços subir para entregar Sobre o exercício do proprietário de um colocar Ele ou ela tem que comprar e, possivelmente, em um mercado crescente. iv Short Futures e Long Calls - Como risco de subida em uma posição de curto prazo é ilimitado, exercendo a chamada se os preços excederem os limites de preço de exercício O upside na posição curta Se os preços de futuros declinarem, então o investor gastou somente o dinheiro no call premium. v Futuros Curtos e Puts curtos - esta estratégia é do uso limitado em proteger uma posição curta dos futuros de um aumento Como o upside é ilimitado , A perda do investidor s é mitigado apenas pelo prémio recebido. II opções sintéticas, tanto os futuros e as opções podem ser usados ​​simultaneamente para criar um sintético options. a longo sintético longo prazo futuros colocar no mesmo subjacente Como um lo Ng chamada, os preços podem aumentar sem restrição A longa põe protege o risco de uma diminuição de preço Como uma chamada longa, o único custo desta transação sintética é o prêmio para a longa put. b Sintético Colocar futuros curtos longa chamada sobre o mesmo contrato subjacente O investidor ganha dinheiro em um mercado em declínio Se os preços subirem, a chamada longa permite que o investidor exerça a opção uma vez que o subjacente excede o preço de exercício, efetivamente pará-lo no caminho acima Como com um real colocar, o único custo de um sintético colocar É o custo da chamada longa. III Conversão Longos Futuros Long Põe Short Calls Longos futuros beneficiam de preços em alta Long põe proteger contra queda de preços Short calls fornecer renda de prêmio Se os preços sobem ea chamada não é atribuído, o investidor ganha dinheiro Se a chamada É exercida contra ela, ela tem o futuro para entregar contra o titular da chamada A estratégia ajuda a garantir um preço futuro e gerar renda premium superior ao prémio pago. IV ​​Delta Ele Dging Delta mede como volátil uma opção no prêmio de futuros é relativa ao subjacente, expressa pela fórmula mudança no prémio de opção Alteração no preço de futuros Quanto maior a medida em que a opção está no dinheiro, maior o seu delta e vice-versa Delta é Medido em um continuum de 0 a 1 Opções de delta alta estão perto de um Deep fora das opções de dinheiro estão perto de 0 Delta é uma métrica para hedgers para determinar o quão volátil o subjacente é que eles estão tentando hedge eo grau em que um Hedge pode ser eficaz Conhecer o delta ajuda o investidor a determinar o número de opções necessárias para hedge one s position. V Uso de múltiplas opções Estas são estratégias de proteção que usam mais de uma opção para gerenciar risco e retorno Essas abordagens parcialmente hedge como eles assumem a Bullish e bearish lados do mercado Se um lado sobe, o outro fallss. a Spreads - A compra simultânea e venda de opções da mesma classe, mas de diferentes séries strike p Rices e / ou datas de expiração podem ser diferentes. I Call Spreads - Um investidor compra uma chamada e vende uma chamada.1 Preço spread vertical - Os preços de exercício differ.3 Diagonal - Tanto o preço e datas de validade different. b Straddles - Esta estratégia implica a simultânea Compra longa de uma chamada e colocar ou venda curto de uma chamada e colocar, no mesmo contrato de futuros subjacente As opções têm o mesmo preço de exercício e mês de vencimento O primeiro é rentável quando os preços subjacentes subirem ou caem por montantes que excedem os dois Prémios pagos a este último quando os preços subjacentes movem por menos do que os prémios combinados recebidos. c Combinações - Existem estratégias longas e curtas deste tipo, onde o investidor compra uma chamada e colocar ou vende tanto uma chamada e colocar Eles diferem Na medida em que os preços de exercício e / ou datas de expiração diferem.